Построение сценариев систем показателей аналитических таблиц это

Различают
несколько методических подходов к
проведению анализа и диагностики
финансово-хозяйственной деятельности
предприятия, основанных на структурировании,
выявлении главного звена, установлении
причинно-следственных связей и
взаимозависимостей, обобщении (синтезе)
полученных результатов. Методика
проведения анализа и диагностики
финансово-хозяйственной деятельности
предприятия включает совокупность
конкретных методов (приемов), способов
выполнения технико-экономического
анализа. Основные методы анализа и
диагностики финансово-хозяйственной
деятельности предприятия отражены в
табл. 1.2.

Таблица  
1.2 Основные
методы анализа и диагностики
финансово-хозяйственной деятельности
предприятия 

Рассмотрим
отдельные методы анализа и диагностики
финансово-хозяйственной деятельности
предприятия подробнее. Экспертный
метод (экспертные оценки) применяется
в случаях, когда решение поставленной
задачи параметрическими методами
невозможно. Процедура экспертного
анализа включает в себя следующие этапы:

1)
процедура выявления проблем для
экспертной оценки и их структуризация;

2)
выбор методики и формы опроса экспертов,
разработка анкет, таблиц вопросов;

3)
определение структуры и численности
экспертной группы, подбор экспертов из
числа высококлассных специалистов,
имеющих большой опыт в соответствующей
сфере деятельности;

4)
заполнение экспертами таблиц опроса,
анкет в произвольной или четко определенной
форме;

5)
статистическая обработка заполненных
и закодированных анкет, таблиц опроса.
Варианты ответов в списке нумеруются
в порядке очередности. Упорядоченный
перечень вариантов ответов вводится
для обработки в компьютер для последующей
структуризации методом логического
моделирования. Полученные в результате
обработки информации графические
материалы в виде распечаток с ЭВМ и
тексты позволяют наглядно представить
логическую и содержательную взаимосвязь
анализируемых вопросов. Эта взаимосвязь
чаще всего подчиняется диалектике
отношений причинно-следственного
характера, которые дают представление
о процессах изменения;

6>
оценка надежности полученных результатов;

7)
итоговая оценка состояния объекта на
основе мнения экспертов.

Экспертный
анализ имеет много разновидностей.
Например, метод
мозгового штурма основан
на включении экспертов в активный
творческий процесс. Задача решается
путем интенсификации процесса
генерирования идей и повышения
«концентрации» оригинальных идей
в общем их числе. Как правило, экспертный
опрос проводится среди сотрудников,
специалистов, руководителей. Однако
большое значение может иметь информация,
полученная из внешних по отношению к
данному предприятию источников
(конкуренты, смежники, поставщики и
потребители и т. п.). Экспертные оценки
широко применяются в практике
технико-экономического анализа, поскольку
они позволяют получить сравнительно
надежную; а иногда и единственно возможную
информацию. При использовании экспертного
метода фактически реализуются подходы
логического моделирования. Этот метод
основан на экспертных оценках и применении
ЭВМ.

Морфологический метод
относится к перспективным методам,
широко использующимся на практике. Он
позволяет систематизировать полученный
набор альтернативных решений по всем
возможным сочетаниям вариантов и
выбирать из них сначала приемлемые, а
затем наиболее эффективные по экономическим
критериям. Последовательность поиска
наилучшего решения состоит в следующем:
задается точная формулировка задачи;
определяются отдельные стадии (этапы)
работы; составляется перечень возможных
методов и средств выполнения каждого
этапа; делаются записи этапов и возможных
путей их реализации в виде матричной
модели так называемого «морфологического
ящика»; последовательной цепочкой
соединяются элементы «морфологического
ящика» и анализируются полученные
варианты достижения конечной цели с
точки зрения возможности и экономической
целесообразности.

Рейтинговый
метод основан
на сравнении между собой и расположении
в определенном порядке (ранжировании)
отдельных показателей оценки результатов
финансово-хозяйственной деятельности
предприятия. Оh предполагает составление
рейтингов (ранжированных по определенным
признакам рядов) показателей.

Фактографический
метод основан
на изучении всех опубликованных,
зафиксированных фактов, характеризующих
финансово-хозяйственное состояние
предприятия.

Мониторинг является
постоянным, систематизированным,
детальным текущим наблюдением за
финансово-хозяйственным состоянием
предприятия. Алгоритм организации
мониторинга следующий:

• 
экспертное
начальное структурирование;

• 
определение
цели мониторинга;

• 
выбор
постоянных показателей (индикаторов);

• 
сбор
информации;

• 
предварительная
формализация аналитических материалов;

• 
иерархическое
упорядочение, фильтрация и обработка
информации, графическая визуализация
данных;

•
выявление
закономерностей и устойчивых
тенденций. Логическое
моделирование используется,
как правило, для качественного описания
финансово-хозяйственного развития
предприятия. Оно основано на использовании
таких способов, как аналогия, экстраполяция,
экспертная оценка возможного или
желаемого состояния объекта моделирования.
Основой логического моделирования
является модернизация или поддержание
на требуемом уровне технико-экономического
состояния предприятия. Разновидностью
логического моделирования
является имитационное
моделирование, которое
используется главным образом для поиска
решений в диалоговом режиме на ЭВМ. При
этом на базе экономико-математических
моделей задаются различные начальные
и граничные условия и проигрываются
соответствующие варианты с целью
получения желаемого результата.

Целью фундаментального
анализа и
диагностики финансово-хозяйственной
деятельности предприятия является
определение внутренней стоимости его
имущественного комплекса как общего
результата технико-экономической
деятельности. Фундаментальный анализ
основан на следующем принципе: любой
фактор имеет определенное значение,
которое оказывает конкретное влияние
на конечный результат финансово-хозяйственной
деятельности предприятия. Фундаментальный
анализ осуществляется с применением
экономико-математических моделей.

Технический
анализ имеет
своей целью выполнение детального,
всестороннего анализа динамики отдельных
параметров, показателей финансово-хозяйственной
деятельности предприятия. Его часто
называют чартизмом (от
англ. chart — график), поскольку он основан
на построении диаграмм и графиков,
изучении показателей и факторов, их
определяющих.

Факторный
анализ основан
на многомерном статистическом исследовании
ряда факторов, имеющих как отрицательное,
так и положительное влияние на результаты
финансово-хозяйственной деятельности
предприятия. Цель этого метода состоит
в выявлении генеральных, главных
факторов, определяющих основные
результаты финансово-хозяйственной
деятельности анализируемого предприятия.
Различают постоянные и переменные
факторы. К постоянным
факторам относятся,
например, необходимые по технологии
затраты сырья, материалов, электроэнергии
на выпуск определенного вида продукции
(выполнение работ, оказание
услуг). Переменными
факторами могут
быть затраты на заработную плату, оплату
вспомогательных затрат на производство.
.

Конъюнктурный
анализ предполагает
исследование конъюнкту-‘ ры рынка, т. е.
текущего состояния спроса и предложения
продукции (работ, услуг) анализируемого
предприятия. Он отражает экономическую
и производственную состоятельность
данного предприятия, эффективность его
финансово-хозяйственной деятельности.

Математический
анализ предполагает
использование математических приемов
и способов анализа и диагностики
финансово-хозяйственной деятельности
предприятия. Наиболее часто при этом
используются вычисления арифметической
разницы (отклонений) и процентных чисел
(простых и сложных процентов); применяются
цепные подстановки. В рамках математического
анализа используются:

♦ дифференциальный
анализ (основан
на поиске функциональной зависимости
в уравнениях, производных разных порядков
от функций и независимых переменных);

♦ логарифмический
анализ (его
цель — нахождение степенной зависимости
различных показателей);

•   интегральный
анализ (с
учетом обратных связей, позволяющих
циклически проводить перерасчет
отдельных показателей (параметров), а
остальные параметры переводить в
сбалансированное состояние после выбора
соответствующего варианта расчета);

•   кластерный
анализ (основан
на таксономии, т. е. классификации
зависимостей и определении связей
совокупностей социально-экономических
показателей (параметров) по заданной
матрице коэффициентов корреляции между
ними; автоматической классификации
процессов, описанных по многим априорно
равным признакам).

Особое
значение в настоящее время имеет
повсеместно применяющееся дисконтирование (операция,
имеющая целью учесть неравноценность
затрат и результатов, относящихся к
разным периодам времени).

Статистический
анализ, являющийся
основой диагностики финансово-хозяйственной
деятельности предприятия, включает:
• анализ
средних и относительных величин, который
используется для определения средних
значений показателей, характеризующих
финансово-хозяйственную деятельность
предприятия, и расчета относительных
величин — коэффициентов, отражающих
соотношения между различными показателями;

•   группировку, т.
е. объединение в группы отдельных
показателей, характеризующих
финансово-хозяйственную деятельность
предприятия. Объединение в группы
осуществляется по признакам, которые
могут быть факторными и результативными;

•   графический
анализ, который
позволяет графически отобразить
изменения результатов финансово-хозяйственной
деятельности предприятия во времени;

•   индексный
метод обработки
рядов динамики, который используется
для определения изменения во времени
соотношений различных показателей,
характеризующих уровень финансово-хозяйственной
деятельности предприятия;

•   корреляционный
анализ, который
позволяет через количественную оценку
связи между двумя или несколькими
взаимодействующими явлениями определить
вид и тесноту зависимости;

•   регрессионный
анализ, который
устанавливает изменение результативности
признака (показателей результатов
финансово-хозяйственной деятельности
предприятия) под влиянием одного или
нескольких факторов. Функции, отображающие
связь между признаками, называются
уравнениями парной или множественной
регрессии (в зависимости от числа
анализируемых признаков);

•   дисперсионный
анализ, который
отличается от корреляционного и
регрессионного тем, что изучение влияния
факторов на результативный признак
осуществляется по значениям дисперсионных
факторов, характеризующих их абсолютные
изменения (колеблемость, или вариацию).
Относительная колеблемость (ко-вариация)
показателей, характеризующих
финансово-хозяйственную деятельность
предприятия, исследуется в ковариационном
анализе;

•  экстраполяционный
анализ, который
основан на характеристике изменения
состояния системы в прошлом и экстраполяции
(продлении) полученного результата на
будущее. Он включает следующие этапы:
первичную обработку и преобразование
исходного ряда; выбор типа эмпирических
функций; определение параметров
эмпирических функций; экстраполяцию;
оценку точности анализа;

•  метод
главных компонент, который
используется для сравнительного анализа
составных частей (параметров) анализа
и диагностики финансово-хозяйственной
деятельности предприятия. Главные
компоненты являются основными
характеристиками линейных комбинаций
составных частей (параметров) с наибольшими
значениями дисперсии, т. е. с наибольшими
абсолютными отклонениями от средних
величин.

Методы
исследования операций и принятия
решений включают:

1) теорию
графов, которая
используется в анализе и диагностике
финансово-хозяйственной деятельности
предприятия как основа графического
моделирования. Схемы, диаграммы, структуры
являются графами;

2)       теорию
игр, которая
является одним из подходов к оптимизации
вариантов финансово-хозяйственной
деятельности предприятия и основана
на выборе оптимальных решений в условиях
рыночной конкуренции и неопределенности.
Как правило, проигрывая различные
ситуации, выбирают стратегию действия,
которая обеспечивает наилучшие
результаты;

3)       теорию
массового обслуживания, в
соответствии с которой . финансово-хозяйственная
деятельность предприятия рассматривается
как процесс обслуживания отдельных
подразделений предприятия, различных
технологических процессов. Производство
(выполнение работ, оказание услуг)
определяется как система выполнения
определенных требований на обслуживание.
Реализацию требований осуществляют
различные каналы обслуживания. Например,
цех пресс-форм обслуживает потребности
сталелитейного производства. Сталелитейное
производство обслуживает потребности
машиностроительного производства и т.
д.;

4)   построение
деревьев целей и ресурсов, которое
осуществляется в рамках системного
подхода к анализу и диагностике
финансово-хозяйственной деятельности
предприятия. Выбор целей оказывает
весьма существенное влияние на
деятельность предприятия. На основе
поставленных целей и с учетом имеющихся
возможностей вырабатываются способы
их достижения, подбираются методы
управления, производятся различные
изменения в организационной структуре
управления, осуществляется подбор
кадров, используется определенная
техника управления. Система целей
различного уровня конкретизации, стоящих
перед руководством современного
предприятия, может оказаться столь
сложной, что без специальных методов
упорядочения целей организовать работу
по их достижению окажется невозможным.

Различают
генеральную цель, подцели первого уровня
(главные цели) и подцели второго, третьего,
четвертого, пятого и других уровней.
Для достижения генеральной цели
необходимо реализовать несколько более
конкретных целей первого уровня,
выступающих как средство по отношению
к генеральной цели. Для достижения целей
первого уровня требуется реализация
целей второго уровня и т. д. Декомпозиция
продолжается до тех пор, пока не будут
получены максимально конкретизированные
параметры достижения цели: сроки,
количественное выражение ожидаемых
результатов» и т. п. Дерево целей
позволяет взаимоувязать элементы
деятельности по достижению главной
цели управления, избежать ненужного
дублирования, излишних затрат,
сконцентрировать усилия на наиболее
важных направлениях работ, постоянно
контролировать степень продвижения к
цели.

Дерево
ресурсов и дерево целей — это определенные
схемы (графы), выражающие соподчиненность
и взаимосвязи элементов (целей и’
ресурсов). Рассмотрим дерево ресурсов
и дерево целей на примерах (рис 1.1 и 1.2).

Дерево
ресурсов фиксирует все потребности в
ресурсах. По его уровням (ярусам) идет
детализация всех видов ресурсов.

Дерево
целей дополняет дерево ресурсов в рамках
технико-экономического анализа
деятельности предприятия.

К экопометрнческнм
методам относятся
матричный, гармонический и спектральный
анализ, производственные функции и
межотраслевой баланс. Матричный
анализ используется
для анализа и

диагностики
финансово-хозяйственной деятельности
предприятия при определении соотношения
между затратами и результатами, при
оценке эффективности затрат. Матричный
анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия основан на
построении прямоугольных таблиц
(матриц), элементы которых отражают
связи производственных структур.
Количественные значения зависимостей
затрат и результатов по разным
технологическим вариантам производства
товаров (работ, услуг) вычисляются по
установленным в теории матриц правилам.

Гармонический
анализ является
разложением функциональных зависимостей,
характеризующих финансово-хозяйственную
деятельность предприятия, по отдельным
функциям, -гармоническим колебаниям.

Спектральный
анализ означает
разложение финансово-хозяйственной
деятельности предприятия по составу
(спектру), т. е. по совокупности всех
значений показателей, характеризующих
эту деятельность.

Производственные
функции необходимы
для определения количественной
взаимосвязи объема выпуска продукции
(товаров, услуг) с переменными величинами
затрат. Разновидностями производственных
функций являются линейные
зависимости'(результат производства
зависит от одного фактора), рекуррентные
соотношения (технико-экономическое
состояние производства изменяется во
времени), мультипликативные формы
(результат производства зависит от
множества ресурсов и при отсутствии
любого из них выпуск продукции затруднен,
т. е. результат равен нулю).

Межотраслевой
баланс относится
к базовым экономическим моделям. Схема
модели межотраслевого баланса показана
на рис. 1.4. Анализ показателей межотраслевого
баланса по квадрантам (разде- лам) дает
возможность установить натурально-вещественные,
трудовые и стоимостные пропорции,
структуру производственно-экономических
связей анализируемого предприятия. По
первому квадранту баланса можно
рассчитать удельный вес затрат по
каждому продукту в сумме текущих
материальных затрат, по второму —
удельный’ вес затрат по каждому продукту
в общем (валовом) объеме выпуска, по
первому и второму — удельный вес каждого
продукта в полной стоимости затрат на
производство. Структура стоимостных
затрат определяется по первому и второму
квадрантам, а структура перераспределения
вновь созданной стоимости — по четвертому.

Экономико-математическое
моделирование отражает преимущественно
производственный аспект прогноза
(модели оптимального . развития) и
размещения производства отдельных
видов продукции и межотраслевых
комплексов), а также социальные аспекты
развития (модели, связанные с
прогнозированием доходов и потребления
населения, демографических процессов,
а также движения населения и трудовых
ресурсов в территориальном и отраслевом
разрезах).

Экономико-математические
модели, используемые в анализе и
диагностике финансово-хозяйственной
деятельности предприятия, подразделяются:
по уровню — на макроэкономические и
микроэкономические, глобальные и
локальные; составу — на многопродуктовые
и однопродуктовые; подходу — на
оптимизационные (конструктивные) и
описательные (дескриптивные); форме —
на стоимостные и натурально-стоимостные;
виду зависимости — нелинейные и
нелинейные, многофакторные и однофактор-ные;
отражению времени — на статические и
динамические; объекту — на комплексные
и локальные; способу отражения объекта
— на структурные и функциональные,
числовые и матричные.

Оптимальное
программирование имеет
целью нахождение оптимального
(минимального или максимального) значения
целевой функции (экстремума), переменные
которой должны принадлежать некоторой
области допустимых значений (системе
ограничений). Оно включает построение
дескриптивных, предикативных и нормативных
моделей, машинную имитацию; линейное,
нелинейное, дина-‘ мическое и выпуклое
программирование.

Дескриптивные
модели имеют
описательный характер и включают
схематическое описание определенных
зависимостей. В анализе и диагностике
финансово-хозяйственной деятельности
предприятия они могут использоваться
для описания технологических схем
производства товаров (работ, услуг).

Предикативные
(предсказательные, прогностические)
модели являются
основой прогнозирования. Они могут
иметь генетический, поисковый (исходят
из имеющихся возможностей, ресурсов)
или нормативный, целевой характер
(основаны на определении будущих целей
и ориентиров и вариантах движения к
ним).

Нормативные
модели основаны
на поиске наилучшего, оптимального
уровня финансово-хозяйственного
состояния предприятия. К этим моделям
относятся, например, модели оценки
эффективности материальных затрат,
которые построены на сравнении результатов
финансово-хозяйственной деятельности
в зависимости от вариантов вложения
средств.

Нелинейное
программирование предполагает
нелинейный харак- ‘ тер или целевой
функции, или ограничений, или того и
другого вместе. Форма целевой функции
и неравенств ограничений при этом может
иметь различный характер. Типичным
случаем использования нелинейного
программирования в анализе и диагностике
финансово-хозяйственной деятельности
предприятия является определение
зависимости эффективности
финансово-хозяйствен ной деятельности
от масштабов производства или конъюнктуры
рынка, структуры затрат.

Выпуклое
{вогнутое) программирование является
видом нелинейного программирования и
отражает нелинейный характер зависимостей
результатов финансово-хозяйственной
деятельности предприятия и его затрат.
Этот вид программирования рассматривает
выпуклые целевые функции, которые
минимизируются (вогнутые функции
максимизируются), и выпуклые системы
ограничений (точки допустимых значений).
Типичными случаями использования
выпуклого программирования в анализе
и диагностике финансово-хозяйственной
деятельности предприятия являются
минимизация затрат, а для вогнутого
программирования — максимизация дохода
при ограничениях по различным факторам,
имеющим разнонаправленное влияние.

Линейное
программирование является
частным случаем выпуклого программирования
и отражает линейный пропорциональный
характер изменения результатов по
отношению к затратам.

Динамическое
программирование основано
на построении дерева решений, каждый
ярус которого является последовательным
шагом (этапом) для раскрытия последствий
каждого предыдущего решения и отсеивания
неэффективных вариантов. Многошаго-вость
динамического программирования
используется в анализе и диагностике
финансово-хозяйствен ной деятельности
предприятия для выработки оптимальной
стратегии как по вариантам развития в
данный момент времени, так и на перспективу.

Следует
отметить, что на практике обычно
используется не один, а совокупность
методов анализа. Все вышеназванные
методы, как правило, основаны на следующей
методике:

♦ 
установление
границ и временных интервалов анализа;

♦ 
определение
основных критериев;

♦ 
выявление
и оценка динамики основных показателей;

♦ 
фиксация
факторов и учет их влияния на динамику
основных показателей;

♦ 
оценка
обшего состояния деятельности предприятия
и исследование причин его изменения за
анализируемый период.

Анализ
хозяйственной деятельности основывается
на определенных методологических
принципах.
Важнейшие из них:

·соблюдение
общегосударственного подхода к оценке
хозяйственно-экономических явлений,
что требует единства политического и
хозяйственного руководства;

·научность
анализа хозяйственной деятельности,
которая должна быть основана на
научно-разработанных методиках,
положениях диалектической теории
познания;

·объективность,
что достигается за счет использования
информации и различных приемов;

·системность
и комплексность,
предполагающие постоянное поведение
по периодам года анализа в разрезе всех
аспектов хозяйственной деятельности
субъекта или какого-либо отдельного
аспекта;

·оперативность–
требует проведения анализа за более
короткие промежутки времени, что дает
возможность своевременно выявить
допущенные ошибки и ликвидировать
отрицательные причины в выполнении
плана, прогноза;

·массовость–
предполагает участие в анализе
хозяйственной деятельности всех
функциональных служб по разделению
труда.

Все
эти принципы взаимосвязаны и взаимо
обусловлены. Действенность, эффективность
анализа хозяйственной деятельности
обеспечивается полнотой, комплексностью
использованных приведенных выше
принципов.

Различают несколько методических подходов к проведению диагностики деятельности пред­приятия, отличающихся инструментарием и основанных на структурировании, выявлении главного зве­на, установлении причинно — следственных связей и взаимозависи­мостей, обобщении (синтезе) полученных результатов. Методика проведения диагностики дея­тельности предприятия включает совокупность конкретных методов (приемов), способов выполнения технико-экономического анализа. Основные методы диагностики деятельности предприятия отражены в табл.3.9. Рассмотрим отдельные методы анализа и диагностики деятельности предприятия подробнее.

Морфологический метод относится к перспективным методам, широко использующимся на практике. Он позволяет систематизи­ровать полученный набор альтернативных решений по всем возможным сочетаниям вариантов и выбирать из них сначала прием­лемые, а затем наиболее эффективные по экономическим крите­риям. Последовательность поиска наилучшего решения состоит в следующем: задается точная формулировка задачи; определяются отдельные стадии (этапы) работы; составляется перечень возмож­ных методов и средств выполнения каждого этапа; делаются запи­си этапов и возможных путей их реализации в виде матричной мо­дели так называемого «морфологического ящика»; последователь­ной цепочкой соединяются элементы «морфологического ящика» и анализируются полученные варианты достижения конечной цели с точки зрения возможности и экономической целесообразности.

Фактографический метод основан на изучении всех опублико­ванных, зафиксированных фактов, характеризующих финансово-хозяйственное состояние предприятия.

Таблица 3.9. Основные методы диагностики

Мониторинг является постоянным, систематизированным, де­тальным текущим наблюдением за финансово-хозяйственным со­стоянием предприятия. Алгоритм организации мониторинга следу­ющий:

• экспертное начальное структурирование;

• определение цели мониторинга;

• выбор постоянных показателей (индикаторов);

• сбор информации;

• предварительная формализация аналитических материалов;

• иерархическое упорядочение, фильтрация и обработка инфор­мации, графическая визуализация данных;

• выявление закономерностей и устойчивых тенденций.

Логическое моделирование используется, как правило, для качественного описания финансово-хозяйственного развития предпри­ятия. Оно основано на использовании таких способов, как аналогия, индукция, дедукция, экстраполяция, экспертная оценка возможного или желаемого со­стояния объекта моделирования. Основой логического моделирова­ния является модернизация или поддержание на требуемом уровне технико-экономического состояния предприятия. Разновидностью логического моделирования является имитационное моделирование, которое используется главным образом для поиска решений в диа­логовом режиме на ЭВМ. При этом на базе экономико-математи­ческих моделей задаются различные начальные и граничные усло­вия и проигрываются соответствующие варианты с целью получе­ния желаемого результата.

Технический анализ имеет своей целью выполнение детального, всестороннего анализа динамики отдельных параметров, показате­лей финансово — хозяйственной деятельности предприятия. Его час­то называют чартизмом (от англ. chart — график), поскольку он основан на построении диаграмм и графиков, изучении показате­лей и факторов, их определяющих.

Факторный анализ основан на многомерном статистическом исследовании ряда факторов, имеющих как отрицательное, так и положительное влияние на результаты деятельности предприятия. Цель этого метода состоит в выявлении генеральных, главных факторов, определяющих основные результа­ты деятельности анализируемого предпри­ятия. Различают постоянные и переменные факторы. К постоянным факторамотносятся, например, необходимые по технологии затра­ты сырья, материалов, электроэнергии на выпуск определенного вида продукции (выполнение работ, оказание услуг). Переменными факторами могут быть затраты на заработную плату, оплату вспо­могательных затрат на производство.

Конъюнктурный анализ предполагает исследование конъюнкту­ры рынка, т. е. текущего состояния спроса и предложения продукции (работ, услуг) анализируемого предприятия. Он отражает экономи­ческую и производственную состоятельность данного предприятия, эффективность его финансово — хозяйственной деятельности.

Математический анализ предполагает использование математи­ческих приемов и способов диагностики деятельности предприятия. Наиболее часто при этом используются вычисления арифметической разницы (отклонений) и процентных чисел (простых и сложных процентов); применяются цепные подстановки. В рамках математического анализа использу­ются:

• дифференциальный анализ (основан на поиске функциональной зависимости в уравнениях, производных разных порядков от функ­ций и независимых переменных);

• логарифмический анализ (его цель — нахождение степенной за­висимости различных показателей);

• интегральный анализ (с учетом обратных связей, позволяю­щих циклически проводить перерасчет отдельных показателей (па­раметров), а остальные параметры переводить в сбалансированное состояние после выбора соответствующего варианта расчета);

• кластерный анализ (основан на таксономии, т. е. классификации зависимостей и определении связей совокупностей социально-эконо­мических показателей (параметров) по заданной матрице коэффици­ентов корреляции между ними; автоматической классификации про­цессов, описанных по многим априорно равным признакам).

Особое значение в настоящее время имеет повсеместно приме­няющееся дисконтирование (операция, имеющая целью учесть не­равноценность затрат и результатов, относящихся к разным перио­дам времени).

Статистический анализ, являющийся основой диагностики фи­нансово-хозяйственной деятельности предприятия, включает:

• анализ средних и относительных величин, который используется для определения средних значений показателей, характеризующих деятельность предприятия, и расчета относительных величин — коэффициентов, отражающих соотно­шения между различными показателями;

• группировку, т.е. объединение в группы отдельных показателей, характеризующих деятельность предпри­ятия. Объединение в группы осуществляется по признакам, кото­рые могут быть факторными и результативными;

• графический анализ, который позволяет графически отобразить изменения результатов деятельности предприятия во времени;

• индексный метод обработки рядов динамики, который исполь­зуется для определения изменения во времени соотношений раз­личных показателей, характеризующих уровень деятельности предприятия;

• корреляционный анализ, который позволяет через количествен­ную оценку связи между двумя или несколькими взаимодействую­щими явлениями определить вид и тесноту зависимости;

• регрессионный анализ, который устанавливает изменение результативности признака (показателей результатов деятельности предприятия) под влиянием одного или нескольких факторов. Функции, отображающие связь между при­знаками, называются уравнениями парной или множественной рег­рессии (в зависимости от числа анализируемых признаков);

• дисперсионный анализ,который отличается от корреляционно­го и регрессионного тем, что изучение влияния факторов на ре­зультативный признак осуществляется по значениям дисперсион­ных факторов, характеризующих их абсолютные изменения (вариацию);

• экстраполяционный анализ, который основан на характеристи­ке изменения состояния системы в прошлом и экстраполяции (про­длении) полученного результата на будущее. Он включает следую­щие этапы: первичную обработку и преобразование исходного ряда; выбор типа эмпирических функций; определение параметров эм­пирических функций; экстраполяцию; оценку точности анализа;

• метод главных компонент, который используется для сравни­тельного анализа составных частей (параметров) диагно­стики деятельности предприятия. Глав­ные компоненты являются основными характеристиками линей­ных комбинаций составных частей (параметров) с наибольшими значениями дисперсии, т.е. с наибольшими абсолютными отклоне­ниями от средних величин.

Методы исследования операций и принятия решений включают:

1) теорию графов, которая используется в диагности­ке деятельности предприятия как осно­ва графического моделирования. Схемы, диаграммы, структуры яв­ляются графами;

2) теорию игр, которая является одним из подходов к оптими­зации вариантов деятельности предпри­ятия и основана на выборе оптимальных решений в условиях ры­ночной конкуренции и неопределенности. Как правило, проигры­вая различные ситуации, выбирают стратегию действия, которая обеспечивает наилучшие результаты;

3) теорию массового обслуживания, в соответствии с которой деятельность предприятия рассматрива­ется как процесс обслуживания отдельными подразделениями предпри­ятия различных технологических процессов. Производство (выпол­нение работ, оказание услуг) определяется как система выполне­ния определенных требований на обслуживание. Реализацию требований осуществляют различные каналы обслуживания. Напри­мер, цех пресс-форм обслуживает потребности сталелитейного про­изводства. Сталелитейное производство обслуживает потребности машиностроительного производства и т. д.;

4) сетевое планирование. Это широко распространенный метод, основанный на использовании сетевых графиков. Сетевой график представляет собой цепь работ и событий, отражая их технологическую последовательность и связь.

Работой в сетевом планировании называют процесс, пред­шествующий свершению какого-либо события. Понятие «работа» охватывает в сетевом графике не только определенные процессы, но и ожидания, связанные с технологическими перерывами. Зави­симость между двумя событиями, когда последующее не может на­ступить без окончания предыдущего, называется «фиктивной ра­ботой» и обозначается пунктирной стрелкой. Событие в сетевом графике означает промежуточный или окончательный результат од­ной или нескольких работ, необходимых для того, чтобы можно было начать одну или несколько других работ. Событие совершает­ся после выполнения всех входящих в него работ, причем момент свершения события является моментом окончания последней из них. В сетевом графике события обозначаются кружками, внутри которых ставится номер. Стрелки между кружками означают осу­ществление последовательности работ. Цифры над стрелками пока­зывают ориентировочную продолжительность работ (временные оценки). Различают начальное событие (не имеющее никаких пред­шествующих работ), конечное (не имеющее никаких последующих работ) и критическое (лежащее на критическом пути). В целом сетевые графики могут быть ориентированы или на критерий време­ни, или на сокращение стоимости работ.

Экономико-математическое моделирование отражает преимущественно производственный аспект прогноза (модели оптимального развития и размещения производства отдельных видов продукции и межотраслевых комплексов), а также социальные аспекты разви­тия (модели, связанные с прогнозированием доходов и потребления населения, демографических процессов, а также движения населения и трудовых ресурсов в территориальном и отраслевом разрезах).

Экономико-математические модели, используемые в диагностике деятельности предприятия, подразделяются: по уровню- на макроэкономические и микро­экономические, глобальные и локальные; составу — на много­продуктовые и однопродуктовые; подходу — на оптимизацион­ные (конструктивные) и описательные (дескриптивные); форме- на стоимостные и натурально-стоимостные; виду зависимос­ти — на линейные и нелинейные, многофакторные и однофактор­ные; отражению времени — на статические и динамичес­кие; объекту — на комплексные и локальные; способу от­ражения объекта — на структурные и функциональные, числовые и матричные.

Оптимальное программирование имеет целью нахождение оптимального (минимального или максимального) значения целевой функции (экстремума), переменные которой должны принадлежать некоторой области допустимых значений (системе ограничений). Оно включает построение дескриптивных, предикативных и норматив­ных моделей, машинную имитацию, линейное, нелинейное, дина­мическое и выпуклое программирование.

Дескриптивные модели имеют описательный характер и включа­ют схематическое описание определенных зависимостей. В диагностике деятельности предприя­тия они могут использоваться для описания технологических схем производства товаров (работ, услуг).

Предикативные (предсказательные, прогностические) модели яв­ляются основой прогнозирования. Они могут иметь генетический, поисковый (исходят из имеющихся возможностей, ресурсов) или нормативный, целевой характер (основаны на определении буду­щих целей и ориентиров, на вариантах движения к ним).

Нормативные модели основаны на поиске наилучшего, оптимального уровня финансово-хозяйственного состояния предприятия. К этим моделям относятся, например, модели оценки эффектив­ности материальных затрат, которые построены на сравнении ре­зультатов деятельности в зависимости от вариантов вложения средств.

Нелинейное программирование предполагает нелинейный харак­тер или целевой функции, или ограничений, или того и другого вместе. Форма целевой функции и неравенств ограничений при этом может иметь различный характер. Типичным случаем использова­ния нелинейного программирования в диагностике деятельности предприятия является определение зависимости эффективности финансово-хозяйственной деятельности от масштабов производства или конъюнктуры рын­ка, структуры затрат.

Выпуклое (вогнутое) программирование является видом нелиней­ного программирования и отражает нелинейный характер зависи­мостей результатов деятельности пред­приятия и его затрат. Этот вид программирования рассматривает выпуклые целевые функции, которые минимизируются (вогнутые функции максимизируются), и выпуклые системы ограничений (точ­ки допустимых значений). Типичными случаями использования выпуклого программирования в диагностике деятельности предприятия являются минимизация затрат, а для вогнутого программирования — максимизация дохода при ограничениях по различным факторам, имеющим разнонаправленное влияние.

Линейное программирование является частным случаем выпукло­го программирования и отражает линейный, пропорциональный характер изменения результатов по отношению к затратам.

Динамическое программирование основано на построении дере­ва решений, каждый ярус которого является последовательным шагом (этапом) для раскрытия последствий каждого предыдуще­го решения и отсеивания неэффективных вариантов. Многошаговость динамического программирования используется в диагностике деятельности предприятия для выработки оптимальной стратегии как по вариантам развития в данный момент времени, так и на перспективу.

Следует отметить, что на практике обычно используется не один, а совокупность методов анализа. Все вышеназванные методы, как правило, основаны на следующей методике:

• установление границ и временных интервалов анализа;

• определение основных критериев;

• выявление и оценка динамики основных показателей;

• фиксация факторов и учет их влияния на динамику основных показателей;

• оценка общего состояния деятельности предприятия и иссле­дование причин его изменения за анализируемый период.

Аналитические методы [15]

Метод коллективного блокнота обеспечивает выдвижение неза­висимых идей членами коллектива с последующей оценкой предложе­ний. С этой целью каждый член коллектива получает блокнот, в кото­ром в общих чертах излагается существо анализируемого вопроса, приводятся необходимые вспомогательные и справочные материалы, например схемы документооборота, должностные инструкции и т.д. В течение заранее установленного времени каждый субъект ана­лиза записывает в свой блокнот результаты анализа и предложения, а в заключение дает оценку своих идей, выделяя лучшие. По истече­нии времени участники работ сдают блокноты координатору для под­готовки на основе содержащихся в них материалов обобщающей за­писки. Оценка групповых аналитических альтернатив осуществляется любым из рассмотренных ранее методов оценки.

Метод коллективного блокнота удобен в тех случаях, когда невоз­можно осуществить продолжительную совместную работу, привлечь опытных консультантов. Для использования метода необходимо на­личие в коллективе организации творчески мыслящих, опытных спе­циалистов.

Такой метод работы, как банк идей, предполагает обращение к картотеке или автоматизированной базе данных, создаваемой в про­цессе практической деятельности, В указанных хранилищах собира­ются и систематизируются наиболее интересные примеры решения задач. Сюда включаются как оригинальные, так и типичные вариан­ты с оценкой их применимости. Метод может быть полезен при решении поисковых задач чаще текущего, реже — стратегического ана­лиза.

Сущность метода активного социологического тестированного анализа и контроля (МАСТАК) состоит в разработке и применении пособия, содержащего конкретные рекомендации по совершенствованию деятельности пользователей данного материала. Игровой командный способ разработки пособия включает несколько шагов:

1) организатор объявляет тему для выработки рекомендаций по результатам анализа, например «организационная структура предпри­ятия»;

2) каждый из членов группы экспертов на отдельном листе бума­ги в течение заранее определенного временного периода формулиру­ет свои рекомендации по указанной тематике, стараясь отработать формулировки стилистически точно и ясно;

3) эксперты поочередно называют номер своей рекомендации (пер­вый, второй и последующие порядковые номера), проставляют этот номер рядом со своей рекомендацией и зачитывают ее вслух. Осталь­ные члены команды на свободном поле листа указывают этот номер и рядом с ним проставляют балл данной рекомендации. Система бал­лов может быть произвольной от 7 до 10, но заранее установленной организатором. Если оценивающие члены группы считают рекомен­дацию чрезвычайно полезной, они дают ей один из высших баллов, если, наоборот, абсурдной, то указывают ноль баллов. Очередность чтения одной из рекомендаций переходит последовательно к каждо­му из разработчиков пособия до тех пор, пока не будут оглашены и оценены все различающиеся советы. Организатор следит, чтобы все называли номера, и очередность их соблюдалась;

4) координатор собирает все листы членов группы, подсчитывает суммарный балл каждой рекомендации, распределяет предложения по рубрикам, располагая их внутри рубрик в последовательности, соответствующей убыванию полученных баллов. Рекомендации, ко­торые получили незначительное число баллов по сравнению с други­ми предложениями, из рассмотрения исключаются.

Для облегчения пользования, рекомендации оформляются в виде пособия. В нем каждый из советов имеет номер, а справа отводятся две графы для обозначения важности и истинности рекомендации. Периодическое заполнение указанных граф баллами оценок позволя­ет проанализировать успехи в реализации принятых рекомендаций.

Функционально-стоимостный анализ — системное исследова­ние, предусматривающее обнаружение, предупреждение, сокращение или ликвидацию излишних затрат при выполнении различных процессов и процедур, в том числе организационных. Описанию данно­го метода посвящены солидные исследования монографического и практического характера, вузовские учебники и пособия. В общем случае технология реализации этого подхода включает несколь­ко этапов.

Подготовительный этап предполагает формирование целей, задач, исполнителей и объекта анализа. Информационный этап связан с под­готовкой, сбором и систематизацией информации по объектам-анало­гам. Расчетный этап сводится к формированию функций, определяю­щих предельно допустимые затраты. Творческий этап предназначен для генерации идей, где могут использоваться все ранее рассмотренные методы поиска решения. Исследовательский этап — оценка вариантов и выбор одного из них по критерию минимизации затрат.

При реализации метода абстрагируются от реальной конструкции анализируемой системы и сосредотачивают внимание на ее функциях. Четко определив функции анализируемого объекта, следует обосновать необходимость реализации каждой из них. Если ответ утвердительный, решается вопрос о том, насколько нужны предусмотренные количе­ственные параметры. Принципиальным является ответ на вопрос о наиболее экономичном способе выполнения конкретной функции. Та­кая постановка вопросов изменяет сложившийся стереотип мышления и позволяет получить экономический эффект, какого не удается достичь с помощью других методов. Действия, необходимые для получе­ния ответов на эти вопросы, можно свести к трем процедурам: определение функций; оценка функций в денежном выражении; поиск альтернативных вариантов осуществления функций.

Поскольку задачи анализа систем управления являются междисциплинарными, при их решении встает проблема координации действий представителей разных профессий. Однако создать работаю­щий коллектив не столь просто: предметно организованное мышление каждого ставит этому трудно- преодолимые преграды, вы­сокий профессионализм не столько обеспечивает совместную коллек­тивную работу, сколько мешает ей; предметное мышление каждого замкнуто на свою работу, не стыкуется и не соотносится с предметным мышлением других, не входит в комплекс полипредметного мыш­ления. Выход из этого положения может быть найден за счет использования надпредметного мышления, тех средств, методой и форм организаций, которые получили название деловых игр.

Сущность целевого метода, называемого также методом суммы мест, состоит в оценке объектов анализа по определенным критериям (компонентам целевой системы). При использовании метода целевой оценки выполняется следующая последовательность действий:

выбираются критерии (компоненты целевой системы) оценки объектов анализа;

всем объектам по каждому критерию присваивается ранг пред­почтения (порядковый номер приемлемости);

по каждому объекту анализа рассчитывается суммарный ранг по всем критериям;

ранжирование объектов осуществляется по суммарному рангу (объект, получивший меньший ранг, является более предпочтительным).

Пример реализации метода представлен в таблице.

Таблица 3.10. Целевая оценка

Результат: A >  E  >  C   >  D  >  B                                    

               8     12     14     18     23

Методом многокритериального сравнения является и графичес­кий количественно-качественный метод «паутина». Технология его использования включает девять операций:

1) определяются сравниваемые объекты анализа; их количество на одной диаграмме не должно превышать пяти;

2) наносятся две концентрические окружности; для ориентации внутри малой окружности предпочтительно отметить зоны: «хорошo» или «плохо»;

3) определяются критерии оценки объектов; их число может быть от пяти до двенадцати;

4) на окружностях наносят столько радиусов (сектора окружности должны быть равными), сколько выбрано критериев;

5) каждый радиус закрепляется за определенным критерием; кри­терии могут быть как количественные, так и качественные;

6) на каждый радиус наносится своя шкала для измерения значе­ний критериев;   

7) на радиусах делаются различные пометки, соответствующие оценкам сравниваемых объектов;

объединяются одинаковые пометки, соответствующие оценкам критериев по каждому объекту;

9) критерием предпочтения объектов является отведенная им площадь. Лучшим будет объект с меньшей площадью, если внутренняя окружность имеет пометку «хорошо», или большей площадью — в противном случае.

Исходные данные для анализа трех объектов (A, B, C) по всем критериям и диаграмма «паутина» для них представлены соответственно в таблице 3.11 и на рисунке 3.21.

Метод «паутина» может использоваться во всех случаях, когда оценку объектов анализа целесообразно осуществлять по разнообразным количественным и качественным признакам. Основное достоинство метода — визуализация результатов анализа, что особо ценно при представлении материалов исследования руководителям.

Таблица 3.11. Критерии оценки объектов анализа

Рис.3.21. Диаграмма оценки по методу «паутина»

Метод контрольных вопросов предполагает использование документа табличной формы, содержащего в каждой строке вопрос (параметр) и варианты ответов (значения параметров) по определенному аспекту анализа. Аналитик, отвечая на поставленные вопросы, должен делать пометку в графе, соответствующей его заключению. Таблица, как правило, строится таким образом, что пометки в колонках слева демонстрируют слабые стороны объекта исследования, а в колонках справа – сильные стороны или особые возможности. Регулярное использование таких таблиц создает базу для определения тенденций изменения предмета анализа во времени, позволяет сравнивать его положение в отношении других объектов анализа. Пример условного документа «Контрольные вопросы» представлен в таблице 3.12.

Таблица 3.12. Документ «Контрольные вопросы»

Ответы в вопросниках представляются в порядковой (низкая, средняя, высокая) или назывной (перечисление факторов) шкалах. Считается, что они «грубее» описывают исследуемые процессы по сравнению с данными, представленными в количественных шкалах. Порядковые данные требуют использования специфических приемов обобщения, которые не так развиты, как методы оценки количественных данных.

Однако благодаря наличию вопросников значительно сокращает­ся время, необходимое для проведения анализа, уменьшается зависи­мость его результатов от уровня квалификации аналитика. Получение при использовании этого метода более корректных результатов, чем при балльной и экспертной оценке, объясняется следующими обстоятельствами.Эксперт, в пределах данного метода, вместо назначения баллов выбирает утверждение, наиболее четко характеризующее объект оценки. Ответы могут быть представлены количествен­ными денными (отражающими, например, возраст работника). Они могут характеризовать тенденцию изменения какого-либо параметра (рост, падение) или давать оценку (отлично, удовлетворительно и т.д.).

Выбор путем сравнения, как правило, точнее прямого измерения, когда в конкретной ситуации у каждого эксперта свое понятие опти­мального состояния оцениваемых параметров. Играют роль опреде­ленные психологические особенности. Например, при оценке работ­ников по экспертному методу коллеги склонны снисходительно относиться к привычным, распространенным недостаткам оценивае­мого лица и не принимать их во внимание. Эксперты обязательно учтут таковые при сравнительном подходе, заложенном в методе конт­рольных вопросов.

В вопроснике полезно оставлять две свободные клетки. В одной из них, названной «другое», пометки делаются в том случае, когда эксперт считает, что ни одна из формулировок не отражает истинного положения дел. В этой клетке эксперт указывает свое утверждение. Если выраженность какого-то качества эксперт знает нечетко, он делает пометку в другой клетке, имеющей значение «не знаю». Внесение таких позиций позволяет не только сделать более корректной оценку, но и уточнить, и дополнить базовые вопросники.

Основная проблема диагностов заключается в том, чтобы найти квалифицированно составленные вопросники, при необходимости адаптировать их к конкретным условиям или разработать документ для опроса самостоятельно.

Опыт свидетельствует, что изначально не удастся создать весьма действенные вопросники. Диагностам нужно быть готовыми к тому, что только после неоднократных опросов с тщательным анализом, как результатов оценки, так и аналитических доку­ментов удается создать методики, содержащие не только универсальные исходные перечни-словари, но и узкоспециализированные вопросники.

Метод типологии основывается на теории позиционирования. Основная идея этой теории заключается в существовании стандартных ситуаций и рекомендуемых для них решений. Задача аналитика состо­ит в выборе позиции, соответствующей объекту анализа по определен­ным параметрам, и получении стандартного решения, предлагаемого разработчиками метода. Практическими приложениями этой теории яв­ляются матрицы БКГ, Мак-Кинси и др. Технология реализации метода включает такие этапы, как:

оценка анализируемого объекта по некоторым заданным парамет­рам;

позиционирование объекта в типологической схеме в соответствии со значениями параметров;

получение рекомендаций в соответствии с определенным по схе­ме типом анализируемого объекта.

При построении типологической схемы можно использовать два параметра и получить таблицу. Возможно построение и объемной схемы с тремя параметра­ми. В обеих ситуациях параметры могут отражать как простые свой­ства, так и комплексные. Примером комплексного свойства служит перспективность рынка, характеризуемая размерами, темпом роста, уровнем удовлетворения потребностей пользователей, конкуренцией, уровнем цен, доходностью и т.д. В данном случае параметры могут иметь как количественную, так и качественную оценку. Позициониро­вание анализируемого объекта (объектов) на типологической сетке воз­можно в виде той или иной отметины (точек, окружностей и т.д.).

При наличии разработок в конкретных областях использование типологических сеток позволяет определить тип анализируемого объекта и воспользоваться готовыми рекомендациями по его совершенствованию. Однако с методом типологии необходимо быть крайне осто­рожным. Универсальные «рецепты» достаточно соблазнительны своей простотой, контрастирующей с решением творческих задач, но польза от применения полученных рекомендаций весьма ограничена. Лучше знать, как выявить и решить проблемы, чем верить в готовые рецепты успеха. Лишь в сочетании с другими приемами оценки метод типологии позволяет охарактеризовать ситуацию и найти приемлемые варианты прогнозных управленческих решений.

Выходные данные:

Григан А.М. Управленческая диагностика: теория и практика: Монография / А.М. Григан. Ростов н/Д: Изд-во РСЭИ, 2009. 316 с.

Основной целью финансового анализа является исследование финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия для выявления существующих (потенциальных) угроз и возможностей. При этом топ-менеджеров и аналитиков компании может интересовать как текущее финансовое положение предприятия, так и его прогноз на ближайшую перспективу. В практике финансового менеджмента используются различные методы финансового анализа, о которых и пойдет речь ниже.

Метод (от др.-греч. μέθοδος — путь исследования или познания, от μετά- + ὁδός «путь») — это путь исследования, учения. В широком понимании метод означает пути, способы и средства познания действительности, совокупность взаимосвязанных принципов и способов исследования процессов, явлений, предметов в природе и обществе.

Метод финансового анализа — это системное, комплексное исследование, взаимосвязанное изучение, обработка и использование информации финансового характера с целью выявления и мобилизации резервов эффективности использования финансовых ресурсов и установления оптимальной структуры их источников для обеспечения устойчивого развития предприятия.

Классификация методов финансового анализа

Существуют различные классификации методов финансового анализа.

Первый уровень классификации выделяет:

• неформализованные методы финансового анализа;
• формализованные методы финансового анализа.

Неформализованные методы финансового анализа

Неформализованные методы финансового анализа основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических зависимостях. К ним относятся: методы экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические, сравнения, построения систем показателей, построения систем аналитических таблиц и т.п. Применение этих методов характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое значение имеют интуиция, опыт и знания аналитика.

Формализованные методы финансового анализа

К формализованным методам финансового анализа относятся методы, в основе которых лежат достаточно строгие формализованные аналитические зависимости. Они составляют второй уровень классификации и подразделяются на:

• статистические;
• бухгалтерские;
• экономико-математические.

В финансовом анализе используются также качественные и количественные методы.

Качественные методы финансового анализа

Качественные методы финансового анализа позволяют на основе анализа сделать выводы о финансовом состоянии предприятия, об уровне ликвидности и платежеспособности, инвестиционном потенциале, о кредитоспособности организации.

Способы и приемы качественного анализа включают эвристические методы анализа, к которым можно отнести:

• метод экспертных оценок;
• разработку сценариев, мозгового штурма;
• деловые игры.

Эвристические методы используются преимущественно в процессе стратегического анализа.

Количественные методы финансового анализа

Количественные методы финансового анализа позволяют в ходе анализа оценить степень влияния факторов на результативный показатель, рассчитать коэффициенты регрессии для целей планирования и прогноза, оптимизировать решение по использованию финансовых ресурсов.

К количественным методам относятся:

• статистические;
• бухгалтерские (метод двойной записи и балансовый метод);
• экономико-математические.

Статистические методы финансового анализа

Статистические методы финансового анализа объединяют следующие методы:

1. сравнения;
2. индексный;
3. цепных подстановок;
4. элиминирования;
5. графический;
6. табличный;
7. ряды динамики.

Метод сравнения

Метод сравнения позволяет оценить работу фирмы, определить отклонения от плановых показателей, установить их причины и выявить резервы.

Основные виды сравнений, применяемые при финансовом анализе:

• отчетные показатели с плановыми показателями;
• плановые показатели с показателями предшествующего периода;
• отчетные показатели с показателями предшествующих периодов;
• показатели работы за каждый день;
• сравнения со среднеотраслевыми данными;
• финансовых показателей данного предприятия и показателей предприятий-конкурентов;
• финансовых показателей отдельных структурных единиц и подразделений данного предприятия.

Метод сравнения требует обеспечения сопоставимости сравниваемых показателей (единство оценки, сравнимость календарных сроков, устранение влияния различий в объеме и ассортименте, качестве, сезонных особенностей и территориальных различий, географических условий и т. д.).

Индексный метод

Индекс — это относительный показатель, характеризующий изменение совокупности различных величин за определенный период. Так, индекс цен отражает среднее изменение цен за какой-либо период; индекс физического объема продукции или товарооборота показывает изменение их объема в сопоставимых ценах.

Различают цепные и базисные индексы. Цепной индекс характеризует изменение показателя данного периода по сравнению с показателем предыдущего периода, а базисный индекс отражает изменение показателя данного периода по сравнению с показателем периода, принятого за базу сравнения. Произведение цепных индексов равно соответствующему базисному индексу.

Индексный метод применяется при изучении сложных явлений, отдельные элементы которых неизмеримы. Как относительные показатели, индексы необходимы для оценки выполнения плановых заданий, для определения динамики явлений и процессов. Индексный метод позволяет провести разложение по факторам относительных и абсолютных отклонений обобщающего показателя; в последнем случае число факторов должно быть равно двум, а анализируемый показатель представлен как их произведение.

Метод цепных подстановок

Сущность метода цепных подстановок заключается в том, что в исходную базовую формулу результирующего показателя подставляется отчетное значение первого исследуемого фактора. Полученный результат сравнивается с базовым значением результирующего показателя, и это дает оценку влияния первого фактора.

Далее в полученную при расчете формулу подставляется отчетное значение следующего исследуемого фактора. Сравнение полученного результата с предыдущим дает оценку влияния второго фактора.

Процедура повторяется до тех пор, пока в исходную базовую формулу не будет подставлено фактическое значение последнего из факторов, введенных в модель.

Метод элиминирования

Метод элиминирования позволяет выделить действие одного фактора на обобщающие показатели производственно-хозяйственной деятельности, исключает действие других факторов.

Графический метод

Графический метод финансового анализа является средством иллюстрации хозяйственных процессов и исчисления ряда показателей и оформления результатов анализа.

Графическое изображение экономических показателей различают по назначению (диаграммы сравнения, хронологические и контрольно-плановые графики), а также по способу построения (линейные, столбиковые, круговые, объемные).

Табличный метод

Табличный метод финансового анализа применяется для наглядного отображения порядка расчета показателей, результатов анализа выполнения плана, динамики показателей, структурных изменений, выявленных резервов.

Аналитические таблицы отличаются относительно несложным строением, компактностью и наглядностью и содержат не только основную, но и дополнительную информацию для сравнения (плановые и средние показатели, данные за минувшие периоды), а также промежуточные итоги, отклонения, проценты.

При использовании аналитических таблиц за счет группировки значений показателей и расположения их в определенном порядке значительно повышается эффект восприятия информации.

Метод рядов динамики

Ряды динамики — это ряд чисел, которые характеризуют изменение величин во времени. Анализ динамических рядов дает возможность определить:

• направление изменения показателей (увеличение, уменьшение, постоянство или нестабильность);
• наличие тенденций в изменении показателей;
• средний уровень показателей;
• темпы роста и прироста показателей.

Различают интервальные динамические ряды, которые характеризуют результаты за определенные периоды (выручка от реализации за первый, второй, третий кварталы и в целом за год), и моментные — характеризующие экономическое явление в определенный момент времени (наличие собственных оборотных средств на начало или конец года).

Балансовый метод финансового анализа

Балансовый метод финансового анализа заключается в ознакомлении с финансовым положением предприятия по данным баланса, приложений к нему и отчета о прибылях и убытках. По данным отчетности выясняется:

• имущественное и финансовое положение предприятия с позиции долгосрочной перспективы;
• финансовые результаты, регулярно генерируемые данным предприятием;
• изменения в капитале собственников;
• структура активов и пассивов предприятия;
• ликвидность предприятия и т.п.

Балансовый метод финансового анализа предполагает сопоставление взаимосвязанных показателей хозяйственной деятельности с целью выяснения и измерения их взаимного влияния, а также подсчета резервов повышения эффективности производства. При применении балансового метода анализа связь между отдельными показателями выражается в форме равенства итогов, полученных в результате различных сопоставлений.

Экономико-математические методы финансового анализа

Экономико-математические методы финансового анализа применяются для анализа и выбора наилучших, оптимальных вариантов, определяющих хозяйственные решения в сложившихся или планируемых экономических условиях.

Из экономико-математических методов наиболее распространенным в анализе является корреляционно-регрессионный анализ. Он используется для определения тесноты зависимости между показателями, которые не связаны между собой функционально. Теснота связи между показателями измеряется коэффициентом корреляции для прямолинейной зависимости и корреляционным отношением для криволинейной зависимости.

Факторный анализ взаимосвязи финансовых показателей предполагает оценку влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель. При этом соблюдается следующая последовательность: на первом этапе выделяют факторы, определяющие уровень анализируемого показателя, на втором — устанавливают функциональную зависимость между показателем и выделенными факторами, на третьем — измеряют влияние изменения каждого фактора на изменение анализируемого показателя.

Для исследования и анализа влияния факторов могут использоваться следующие методы:

• дифференцирования;
• арифметических разниц;
• индексный;
• цепных подстановок;
• интегральный.

Факторный анализ при помощи системы жестко детерминированных моделей используется для определения изменения оборотных средств, их оборачиваемости, рентабельности предприятия; выявления суммы средств, высвобожденных или дополнительно вовлеченных в оборот в связи с изменением оборачиваемости и т.п.

Приемы проведения финансового анализа

Можно выделить пять основных приемов проведения финансового анализа:

1. горизонтальный (трендовый) анализ;
2. вертикальный анализ;
3. сравнительный анализ;
4. метод финансовых коэффициентов;
5. факторный анализ.

Горизонтальный (трендовый) анализ

Горизонтальный (трендовый) анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей и определяются общие тенденции их изменения (или тренд). В финансовом анализе наибольшее распространение получили следующие формы горизонтального (трендового) анализа:

1. сравнение финансовых показателей отчетного периода с показателями предшествующего периода (например, с показателями предшествующей декады, месяца, квартала);
2. сравнение финансовых показателей отчетности с показателями аналогичного периода прошлого года (например, показателей второго квартала отчетного года с аналогичными показателями второго квартала предшествующего года). Эта форма применяется на предприятиях с ярко выраженными сезонными особенностями хозяйственной деятельности;
3. сравнение финансовых показателей за ряд предшествующих периодов. Целью такого анализа является выявление тенденции изменения отдельных показателей, характеризующих результаты финансовой деятельности предприятия.

Вертикальный (структурный) анализ

Вертикальный (структурный) анализ — это определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются удельные веса отдельных структурных составляющих финансовых показателей. В финансовом анализе наибольшее распространение получили следующие формы вертикального (структурного) анализа:

• структурный анализ активов. В процессе этого анализа определяются соотношения (удельные веса) оборотных и необоротных активов; структура используемых оборотных активов; структура используемых необоротных активов; состав активов предприятия по степени их ликвидности; состав инвестиционного портфеля и другие;
• структурный анализ капитала предусматривает исследование структуры собственного и заемного капитала; состава используемого собственного капитала; структуры используемого заемного капитала по видам; состава используемого заемного капитала по срочности обязательств (возврату);
• структурный анализ выручки от реализации продукции. Для проведения структурного анализа отчет о финансовых результатах должен быть представлен в удобной для этого форме, поскольку каждая статья соотносится с объемом реализации. За некоторым исключением, товарооборот в той или иной степени влияет на каждую статью затрат, и поэтому полезной может быть информация о соотношении затрат предприятия с объемом реализации;
• структурный анализ денежных потоков предполагает структуризацию денежных потоков по оперативной (производственной), финансовой и инвестиционной деятельности. Каждый из этих денежных потоков в свою очередь может быть более глубоко структурирован по отдельным составляющим элементам.

Сравнительный (пространственный) анализ

Сравнительный (пространственный) анализ базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных финансовых показателей между собой. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей. В финансовом анализе наибольшее распространение получили следующие формы сравнительного анализа:

• сравнительный анализ финансовых показателей предприятия и средне-отраслевых показателей. В процессе этого анализа выявляют степень отклонения основных результатов финансовой деятельности данного предприятия от среднеотраслевых в целях дальнейшего повышения ее эффективности;
• сравнительный анализ финансовых показателей данного предприятия
  и предприятий-конкурентов. В ходе этого анализа выявляют слабые стороны деятельности предприятия с целью разработки мероприятий по повышению ее конкурентной позиции;
• сравнительный анализ финансовых показателей отдельных структурных единиц и подразделений данного предприятия. Такой анализ проводится в разрезе сформированных на предприятии центров экономической ответственности с целью сравнительной оценки эффективности их финансовой деятельности;
• сравнительный анализ отчетных и плановых (нормативных) финансовых показателей. В процессе этого анализа выявляется степень отклонения отчетных показателей от плановых (нормативных), определяются причины этих отклонений и вносятся соответствующие коррективы в последующую финансовую деятельность.

Метод финансовых коэффициентов

Анализ финансовых показателей (коэффициентов) базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей между собой. Финансовые коэффициенты представляют собой относительные характеристики, позволяющие сопоставлять результаты деятельности разных предприятий независимо от количественных параметров абсолютных показателей во временном разрезе. В процессе осуществления такого анализа определяются различные относительные показатели, характеризующие отдельные аспекты финансовой деятельности.

В финансовом анализе наибольшее распространение получили
следующие аспекты такого анализа.

Анализ текущей деятельности. С позиции кругооборота средств деятельность любого предприятия представляет собой процесс непрерывной трансформации одних видов активов в другие:

... → Денежные средства → Сырье на складе → Незавершенное производство → Готовая продукция → Средства в расчетах → Денежные средства → ...

Эффективность текущей финансово-хозяйственной деятельности может быть оценена протяженностью операционного цикла, зависящей от оборачиваемости средств в различных видах активов. При прочих равных условиях ускорение оборачиваемости свидетельствует о повышении эффективности.

Поэтому основным показателем этой группы являются показатели эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов: выработка, фондоотдача, коэффициенты оборачиваемости средств в запасах и расчетах.

Анализ ликвидности. Показатели этой группы позволяют описать и проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В основу алгоритма расчета этих показателей заложена идея сопоставления текущих активов (оборотных средств) с краткосрочной кредиторской
задолженностью. В результате расчета устанавливается, в достаточной ли степени обеспечено предприятие оборотными средствами, необходимыми для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Поскольку различные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности (конвертации в абсолютно ликвидные средства), рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности.

Анализ финансовой устойчивости. С помощью этих показателей оцениваются состав источников финансирования и динамика соотношения между ними. Анализ основывается на том, что источники средств различаются уровнем себестоимости, степенью доступности, уровнем надежности, степенью риска и др.

Анализ рентабельности. Показатели этой группы предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие. В отличие от показателей второй группы здесь абстрагируются не от конкретных видов активов, а анализируют рентабельность капитала в целом. Основными показателями поэтому являются рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала.

Анализ положения и деятельности на рынке капиталов. В рамках этого анализа выполняются пространственно-временные сопоставления показателей, характеризующих положение предприятия на рынке ценных бумаг: дивидендный выход, доход на акцию, ценность акции и др. Этот фрагмент анализа выполняется главным образом в компаниях, зарегистрированных на биржах ценных бумаг и реализующих там свои акции. Любое предприятие, имеющее временно свободные денежные средства и желающее вложить их в ценные бумаги, также ориентируется на показатели данной группы.

Следует сказать, что процедурная часть методологии анализа финансово-экономической деятельности регулируется с помощью ряда принципов:

• системности;
• комплексности;
• единства информационной базы;
• существенности;
• согласованности схем аналитических процедур;
• сопоставимости результатов;
• целенаправленности.

Проведение эффективного финансового анализа деятельности хозяйствующего субъекта предполагает разработку системы последовательно осуществляемых мероприятий на основе единых принципов, подчиняющих себе все элементы системы и позволяющих предоставить строго определенному кругу пользователей наиболее актуальную в данный момент информацию.